嘉实基金姚志鹏：坚定拥抱能源革命下的大级别产业机遇

　　8月13日，由新浪财经举办的线上“碳中和高峰论坛”重磅开幕。本次峰会邀请了来自监管层、学界、资金方和研究机构的大佬，在金融市场的范畴内，探讨碳中和的发展与机会，以期对未来政策、监管路径和投资机会等有针对性地解读，让更多的个人和企业了解碳中和，融入碳中和。

　　嘉实基金董事总经理、成长风格投资总监姚志鹏出席会议并针对“拥抱能源革命下的大级别产业机遇”的话题发表观点。

　　他回顾了自己在嘉实基金10年的投研工作经历，表示自己非常幸运和感恩，从入行当研究员起就关注电力设备和新能源方向，结识了一批优秀的企业家，看着一个个企业从很小的规模成长为全球头部企业，见证了中国新能源(4.520, 0.17, 3.91%)、碳减排和碳中和相关产业的发展，这个过程很宝贵和难得。

　　他认为双碳战略是中国承担社会责任感的体现，也符合国际交往的深刻需求。随着欧洲对碳排放提出更多要求，推出碳税政策，中国实施双碳战略也在为自身创造着更好的外部环境。

　　碳中和政策要求经济腾笼换鸟，实现产业升级，更多的是强调用科技的力量改变产业结构。这有利于带有先锋色彩的企业脱颖而出。同时新能源、新能源汽车作为“最靓的仔”，需求空间最大，企业最具全球竞争力，这个产业会站上更显眼的位置。

　　同时传统化工、传统制造业也会迎来产业升级，带来自动化和企业级数字化改造的机会。产业互联网、工业互联网等数字化改造会极大提高生产力，带动产业结构的深刻调整。

　　另外对于新能源领域的竞争情况，他表示未来“赢家通吃”、“头部化”会更加明显。传统能源行业里，煤炭、石油等都非常强调资源属性，受到资源地理位置、国际政治的深刻影响。化石能源背景下，几乎每个强国都有一个大型石油公司。但在新能源时代，技术占据主导，赢家通吃，很可能是最终赢得技术战争的企业雇佣全球的能源设备，供应全世界。

　　展望双碳的投资空间，他分品种进行推演。如果中国的发电市场全部变成新能源市场，那太阳能(7.400, 0.01, 0.14%)还会有五倍以上空间。新能源车如果能完成对全球汽车的完全替代，那会有20倍空间。他提到财富500强里前20名的基本都是能源公司、汽车公司。因为能源是社会经济的底层驱动行业，空间非常大。

　　他重点提到新能源汽车是可再生能源和人工智能技术的交汇点。可再生能源是能源领域的变革，是能源革命。人工智能又是划时代的技术，是各行各业未来发展的状态。而伟大变革的交汇点最容易诞生史诗级机会。新能源汽车一定会受到大家很大的关注。

　　在这个赛道里，不仅要关注全球大的整车集团，也要密切关注科技企业，因为新能源车正越来越成为科技企业的兵家必争之地。他表示往后的景象就是“龙战于野”，全是巨人的战争。一些大家耳熟能详的企业，做手机的，做通信设备的，纯互联网新势力的，都在造车，背后是大家不想错过这个“战争”。因为智能汽车未来不单单是能源变革的重要终端，也是第一个人工智能终端，是很重要的数据入口。而数据就是资产，数据对于整个传统产业的数字化改造，本身就是很大级别的机会。所以要密切关注全球科技企业的新能源汽车之战。

　　作为一个成长投资团队，他表示在投资的过程中，首先要找到大级别的赛道。大级别的产业趋势是最大的投资机会，比如过去15年全球股市里，市值最大、涨幅最大的是智能手机的龙头。过去15年最大的产业趋势无疑是智能手机在全球的推广。往未来看，未来15年谁是头号玩家呢？可能最主要的产业机会会来自新能源汽车领域。他这样表示。